Etikettarkiv: Lånebubbla

Bubblan spricker

Vad är det som har gjort bostadsmarknaden så sjuk? Om vi köper en produkt så räknar vi med att den förlorar i värde medan vi använder den. Behöver vi ta ett lån för att betala (för att köpa en bil t.ex.) så försöker vi amortera lånet på en rimlig tid. Men, när svensken köper en bostad så räknar vi med att kunna sälja den med förtjänst om ett antal år. Vilket gör att vi ofta inte har något som helst intresse av att amortera lånet. Vi räknar ju med att sälja med vinst så att vi kan betala lånet med vinsten.

Drömbostaden

Vi tar så höga lån för att ha råd att köpa vår bostad att vi helt enkelt inte har råd att amortera lånen. Men, det är ju å andra sidan inget problem eftersom vi kan sälja med vinst om ett antal år. Med de låga räntor på lånen som vi har i dag så blir ju kostnaden för att bo trots allt inte så stor.

Egentligen finns det bara ett litet problem med denna situation. Det kommer en dag när räntan går upp. Tusentals och åter tusentals svenskar som sitter med bostadslån så höga att redan med dagens låga räntor har dom bara råd med räntorna. Dom har inte ens råd att amortera på lånen. Vad händer den dag räntan går upp? För om det är något som står klart, så är det att räntorna kommer att gå upp. Kanske inte i år, men dom kommer att gå upp. Det står klart.

Den dag räntan går upp kommer det att avslöjas hur många som faktiskt köpt för dyrt. Har man inte råd att idag amortera på lånen kommer man den dag räntan stiger inte ens ha råd att betala räntan. Då kommer en hel del tvingas sälja, på en marknad där priserna går ner. Det vill säga en hel del kommer att tvingas sälja med förlust och kanske inte ens få så mycket betalt att man kan betala av det gamla lånet. Detta kallas att bostadsbubblan spricker.

Vad kan man göra åt detta? Jo, en sak man kan göra är att införa regler som tvingar den som tar lån för att köpa hus att också amortera på lånet. Man kan tvinga den som tar ett stort lån i förhållande till sin inkomst att amortera så att lånen krymper. Vilket är just något som politikerna bestämt. Som en bieffekt har även priserna på bostäder gått ner. Det vill säga något positivt. Går priserna ner blir det fler som skulle få råd att köpa.

Kort sagt. Bostadsmarknaden är sjuk, men amorteringskrav och andra åtgärder kan kanske bota den!

Lämna en kommentar

Under Bostadspolitik

Lånebubbla

Förra året köpte Alexander Ernstberger, som var VD för pensionsförsäkringsbolaget Allra, det årets dyraste villa. För 50 miljoner kronor blev han ägare till en 250 kvadratmeter stor lyxvilla i Lidingö. Jag undrar om han kunde betala kontant eller behövde ta banklån för köpet? Hur som helst gick det ju inte så jättebra för Allra och Alexander Ernstberger. Visserligen blev det i början en hel del pengar över av pensionsspararnas pengar. Inte till pensionsspararna, men till Alexander och kompisarna alltså. Hur som helst har ju Alexander Ernstberger nu fått byta de 250 kvadratmetrarna mot en häktescell. Porscharna, egen helikopter och annat lyx har utmätts av kronofogden.

Litet krypin

Nu ser jag att det satts ett nytt rekord i år. Nu är det Katarina Martinsson som betalt 125 miljoner för ett trevligt ”Townhouse” på Östermalm i Stockholm. Gissningarna är att hon dessutom får lägga ytterligare 40 miljoner på renovering osv så att det blir ”acceptabelt skick” som det uttrycks. Men, Katarina har råd. Hon beräknas ha en förmögenhet på omkring 15 miljarder kronor. Pengar hon ärvt efter Fredrik Lundberg. Det är väl så att om man ska umgås i de kungliga kretsarna så måste man bo ståndsmässigt.

Jag undrar om så’na som Katarina Martinsson och Alexander Ernstberger i sina kalkyler räknar in kostnaden för t.ex. Fastighetsskatten när dom gör en kalkyl över hur mycket dom har råd med? Antagligen inte. Dom betalar väl obetydligt mer i Fastighetsavgift än vad jag betalar för min gamla 30-tals villa. Kanske skänker dom en tacksamhetens tanke till de borgerliga politiker som avskaffat Fastighetsskatt och sett till att Sverige är ett av få länder i världen som varken har Förmögenhetsskatt, Arvsskatt, Gåvoskatt eller Fastighetsskatt. Sverige är ett litet paradis för rikt folk.

Just nu handlar debatten tydligen om ifall de som tar mångmiljonlån för att köpa hus som dom egentligen knappast har råd med ska tvingas att amortera sin skuld eller nöja sig med att betala dagens rekordlåga räntor. Finansinspektionen vill ju att amorteringskravet på nya bolån höjs från 1% till 2% för den lilla grupp som tar stora lån i förhållande till sina inkomster. Något som de borgerliga partierna tydligen inte vill ha genomfört. I själva verket är detta ett beslut som skulle ha fattats för flera år sedan för att dels bromsa den bobubbla vi har just nu samtidigt som det skulle ha förhindrat att människor skuldsatt sig på ett sätt som dom inte kommer att komma helskinnade ur den dag räntorna börjar stiga.

Jag såg att det nu i varje fall är mer eller mindre tvärstopp vad det gäller byggande av extremt dyra bostadsrätter. Som någon ekonom uttryckte det, det är slut på mångmiljonärernas ungdomar, det finns inte fler kvar. Det finns inte fler sådana kvar som efterfrågar den typen av boende. För en person med min trots allt inte helt obefintliga ekonomiska bildning är det faktiskt ofattbart att våra politiker låtit den här bubblan växa. Hur har man kunnat tillåta att människor skuldsätter sig så högt att dom trots dagens extremt låga räntor inte ens har råd att amortera de mångmiljonlån dom tagit. För dom kommer räntehöjningarna (som kommer…) att innebära en katastrof.

Lämna en kommentar

Under Samhällsklyftor

Bostadsbubblan

En del tror att pengar växer på tränMånga hävdar att vi har fått en bostadsbubbla. Folk som egentligen inte har råd lånar jättebelopp för att skaffa sig dyra bostäder. Med dagens låga räntor kan det kännas förmånligt att ta stora lån. Mycket oroväckande är att många med stora lån inte amorterar sina lån. Det finns helt enkelt inte marginaler för att även amortera på lånen. Men kalkylen går nog ut på att eftersom bostadspriserna bara stiger och stiger gör det inte så mycket om skulden inte amorteras. När huset säljs med vinst så kommer det ju ändå in pengar för att betala lånen. Vad händer för dessa skuldsatta bostadsägare den dag räntan går upp och marginalerna inte räcker till höjda räntekostnader? Vad händer den dag lånen måste amorteras? Vad händer den dag bubblan börjar pysa ut och den ständiga ökningen av bostadspriserna ta slut och priserna går ner? Det är många som sitter på pottkanten den dagen! Vad kan man då göra åt detta? En sak är att, som det idag finns en stark trend mot, dvs krav på att lånen ska amorteras. Men, det måste också göras något åt de faktorer som gör att bostadspriserna ständigt stiger i höjden. Bostadsbristen måste naturligtvis avhjälpas. Men det finns flera politiska beslut som har fattats på fel sätt eller som behöver fattas. I ett debattinlägg i Svenska Dagbladet skriver riksordföranden för Moderata Studenter Benjamin Dousa och menar att ränteavdragen måste börja fasas ut. För som han skriver: – ”Välmående husägare i Danderyd, Vellinge och Örgryte får sina lån subventionerade av hyresgäster, studenter och äldre”. Fast riktigt radikal vågar inte Benjamin vara, även om han nämner det i en bisats i sitt inlägg. Avskaffandet av Fastighetsskatten var ett vansinnigt beslut! Det var ett populistiskt politiskt beslut. Inte ett beslut som hade stöd från ekonomer. Det avskaffande av Fastighetsskatten som gjordes har också inneburit att: – ”Välmående husägare i Danderyd, Vellinge och Örgryte får sina bostäder subventionerade av hyresgäster, studenter och äldre”. Egentligen är det fel att kalla det för att Fastighetsskatten avskaffades. Vad man gjorde var att man kraftigt sänkte Fastighetsskatten för de som bodde i städerna och i ”fina” områden och sedan döpte om skatten till Fastighetsavgift. Men de som bodde i små hus på landet fick ingen sänkning. Lyssna t.ex. på vad Finanspolitiska rådets ordförande John Hassler säger i dagens intervju på radion. Fastighetsskatten är en perfekt skatt som det inte går att smita från och som ger en bra inkomst till statskassan. När det populistiska beslutet att ”avskaffa” skatten gjordes så innebar det ju bara att någon annan fick betala pengarna. Dvs”hyresgäster, studenter och äldre”. De kraftiga subventionerna av boendet har skapat en bostadsbubbla. En bubbla som riskerar att spricka – och då blir det problem. Det krävs därför att politikerna och bankerna fattar försiktiga beslut så att bubblan inte spricker utan bara sakta pyser ut.

Lämna en kommentar

Under Bostadspolitik